Bonos y títulos del gran público inversionista: cálculo de pérdida e interés en enajenación, amortización o redención

Resumen

Regula el tratamiento fiscal de la pérdida y la ganancia en enajenación, amortización o redención de bonos y títulos del gran público inversionista o deuda pública. La pérdida (costo > precio de enajenación) se trata como interés devengado a cargo deducible. Cuando los intereses se conocen solo al momento de la enajenación, la ganancia es la diferencia entre el precio de enajenación y el costo más los intereses devengados ya acumulados; si el resultado es negativo, también es pérdida tratable como interés a cargo.

Texto Oficial

Artículo 11. En los casos de enajenación, amortización o redención, de bonos, obligaciones o cualquier título valor, siempre que sean de los que se colocan entre el gran público inversionista o constituyan deuda pública, la pérdida que sufra el contribuyente y que se considerará interés devengado a cargo, en términos del artículo 25, fracción VII de la Ley, será la diferencia entre el costo de adquisición y el monto de la enajenación, amortización o redención, cuando el primero sea mayor. En los casos de enajenación, amortización o redención, de bonos, obligaciones o cualquier título valor, siempre que sean de los que se colocan entre el gran público inversionista o constituyan deuda pública, en los que el total o parte de los intereses se conocen hasta que se enajena, se amortiza o se redima el título valor, la ganancia que en términos del artículo 8 de la Ley se considera interés, será la que resulte de restar al monto de la enajenación, amortización o redención, el costo de adquisición adicionado de los intereses devengados, ya acumulados y no cobrados, provenientes del bono, obligación o título valor de que se trate. Cuando el costo de adquisición a que se refiere el párrafo anterior, adicionado de los intereses devengados, ya acumulados y no cobrados, sea mayor que el monto de la enajenación, amortización o redención del bono, obligación o título valor, la diferencia será la pérdida que sufra el contribuyente y que se considerará interés devengado a cargo, en términos del artículo 25, fracción VII de la Ley.

Conceptos Clave

Gran público inversionista
compradores institucionales y mayoristas de instrumentos de deuda en mercados financieros regulados
Deuda pública
títulos emitidos por el gobierno federal, estados o municipios
Pérdida como interés devengado a cargo
la pérdida en enajenación de estos títulos se deduce como interés, no como pérdida de capital ordinaria
Ganancia como interés
la ganancia en enajenación de títulos con interés conocido al vencimiento se acumula como interés conforme al art. 8 LISR

Referencias Cruzadas

LISR-art-8define los intereses y establece que la ganancia en enajenación de títulos con rendimiento conocido al vencimiento se acumula como interés
LISR-art-25fracción VII: los intereses devengados a cargo (incluidas las pérdidas reguladas en este artículo) son una deducción autorizada para personas morales

Notas

El tercer párrafo cierra la simetría del segundo: si en un título con intereses desconocidos hasta el vencimiento el costo ajustado supera el precio de enajenación, la diferencia es también pérdida-interés, no pérdida de capital.

Última reforma: 2016-05-06 · RLISR · Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta