// LISR
Artículo 44
Ajuste anual por inflación: fórmula del saldo promedio anual de créditos y deudas multiplicado por el factor de ajuste INPC; resultado acumulable o deducible
Resumen
El ajuste anual por inflación (AAI) es el mecanismo que reconoce el efecto que tiene la inflación sobre los activos y pasivos monetarios. Cuando las deudas son mayores que los créditos, la inflación beneficia al contribuyente (debe menos en términos reales), por lo que genera un ingreso acumulable. Cuando los créditos son mayores que las deudas, la inflación erosiona los activos monetarios, por lo que genera una deducción. El factor de ajuste refleja la variación del INPC en el ejercicio.
Texto Oficial
Artículo 44. Las personas morales determinarán, al cierre de cada ejercicio, el ajuste anual por inflación como sigue:
I. Se determinará el saldo promedio anual de las deudas y de los créditos. El saldo promedio anual es la suma de los saldos al último día de cada mes del ejercicio dividida entre el número de meses del ejercicio. No se incluyen los intereses devengados en el mes.
II. Si el saldo promedio anual de deudas > saldo promedio anual de créditos: la diferencia × factor de ajuste anual = ajuste anual por inflación acumulable (ingreso). Si el saldo promedio anual de créditos > saldo promedio anual de deudas: la diferencia × factor de ajuste anual = ajuste anual por inflación deducible (deducción).
III. El factor de ajuste anual = (INPC del último mes del ejercicio / INPC del último mes del ejercicio anterior) − 1. En ejercicios de menos de 12 meses: INPC del último mes del ejercicio / INPC del mes inmediato anterior al primer mes del ejercicio − 1. Los créditos y deudas en moneda extranjera se valúan a la paridad del primer día del mes.
Conceptos Clave
- Saldo promedio anualpromedio de los saldos mensuales (no el saldo de inicio y fin del ejercicio), lo que suaviza los efectos de operaciones estacionales o de final de año
- Ajuste acumulable (deudas > créditos)la deuda se paga en el futuro con dinero que vale menos; el contribuyente tuvo una ganancia inflacionaria que debe acumular como ingreso
- Ajuste deducible (créditos > deudas)la cartera a cobrar se recuperará con dinero que vale menos; el contribuyente sufrió una pérdida inflacionaria que puede deducir
- Exclusión de intereses devengadoslos intereses del mes no se suman al saldo del crédito o deuda para evitar duplicidades con la deducción o acumulación de intereses del art. 25 fracc. VII y art. 18
Referencias Cruzadas
- LISR-art-6factor de actualización INPC: misma mecánica del INPC pero para actualizar valores históricos
- LISR-art-25fracc. VIII: el ajuste anual por inflación deducible como una de las deducciones autorizadas
- LISR-art-45definición de crédito para el ajuste por inflación
- LISR-art-46definición de deuda para el ajuste por inflación
- LISR-art-9fracc. I: el ajuste acumulable se suma al resultado fiscal
Notas
El ajuste anual por inflación es uno de los pocos mecanismos de la LISR que reconoce explícitamente el efecto de la inflación sobre el patrimonio del contribuyente, más allá de la actualización de costos históricos. En la práctica, la mayoría de las empresas son deudoras netas (tienen más créditos contratados que cartera a cobrar no gravada), por lo que generalmente el ajuste resulta acumulable. Esto puede parecer paradójico: una empresa que pide prestado genera ingresos fiscales por inflación, precisamente porque sus deudas se deprecian en términos reales.